2016年4月27日 星期三

久治不癒的腳底痛,猜猜看最後是靠哪三招治好的?(而且免錢!)


從去年開始一直被足底筋膜炎給困擾,一開始會注意到是因為上下班開車時,右腳踩油門煞車時就會有不適的感覺,當時不嚴重所以不以為意,後來狀況惡化,連走路時都會痛,看醫生得到的建議就是休息跟復健,超音波、電療、甚至震波都做了,但改善有限,原本週末固定打球,因為腳跟痛的關係也變成打打停停。

後來實在受不了,開始上網搜尋治療的偏方,但眾說紛紜,經過不斷的試驗,下面列出三種我覺得最有效的方法,現在就算打籃球激烈跑跳,隔天也不會痛了,長期被腳跟痛困擾者不妨嘗試一下:

1.冰敷


大部分網路上的建議都是熱敷,但在網路上看到人家的經驗談,也是被這症頭困擾了很久,前後看了好幾個醫生都沒用,最後花大錢去看名醫的私人門診,花了一兩千的掛號費,結果什麼額外治療都沒有,只得到「回家冰敷」四個字,一開始還覺得被坑,結果冰敷個幾天真的都好了!我自己嘗試的結果沒有那麼神奇,但冰個幾天下來疼痛的確有改善。

這要做其實不難,反正就是下班睡覺前打電腦看電視時,用冰敷袋包住腳跟周圍,我自己是用條繩子固定,冰個15分鐘左右,最後不那麼冰時再踩著冰袋,冰一下整個腳底。

2.拉筋襪


這也是網路上看來的,這個襪子主要是在睡覺的時候穿,讓腳掌可以保持在背屈伸展的狀態,國外研究指出跟單純的伸展相比,可以讓恢復期從原本的50幾天縮短到10幾天。只是這玩意的價錢不便宜,上網搜尋一隻居然要上千!

為了省錢,我就拜託我老婆拿運動長襪跟一條帶子,自己土炮了一雙,一開始穿著睡可能會有點不習慣,而且腳底被拉伸時原本的痛點會更不舒服,但穿個幾天下來,效果還不錯。

3.伸展


一般是說要伸展小腿(弓箭步)跟做腳掌操,但腳底若還會痛的話,過度使用恐怕又會引發發炎,所以我自己除了小腿外,還加強伸展大腿後側,伸展時記得要保持下背挺直不彎曲,免得足底筋膜炎沒好,下背痛又找上門。

我自己伸展時會發現疼痛的右側跟正常的左側相比明顯比較緊繃,每天伸展個兩三回,伸展時順便按摩壓痛點,兩個星期下來,原本的壓痛點按起來幾乎已經不會疼痛,伸展時也沒那麼緊繃了。

最後要提醒的是要有耐心,可別試了兩三天沒效就放棄,我自己也是持續做了兩三個星期才完全不痛。疼痛改善後伸展還是要繼續做,襪子也可以繼續穿喔,三天捕魚兩天曬網,很容易復發的。

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2016年4月19日 星期二

蘋果日報不為人知的賺錢秘辛


我老婆前陣子買了蘋果日報美食副刊組售的曉學堂的廚藝課程套票。選課方式是在官方FB社團貼課程文,有意願的人留言+1,社團管理員再公布誰可以上課。

她在4/4試圖報了其中一堂課,當天管理員公布時沒有我老婆的名字,她想說沒報到就算了。結果今天下午突然接到電話說怎麼沒有去上課?回頭查FB社團才知道管理員「5天後」編輯了貼文,把我老婆的名字候補上去。

這麼臨時通知,我老婆當然沒法到,現場人員也不知道怎麼處理,過了不久有位客服打來跟我老婆說:「有tag妳就算通知囉,所以不好意思今天課程費用還是要實收。」

只能說蘋果日報處理的態度超屌,一堂2000塊的課完全不用跟本人確認是否收到上課訊息,沒看到是妳眼殘,坑死人不償命。

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4/20更新:對方已經主動打電話來願意退款,我老婆氣也消了,可喜可賀,可喜可賀。 *hooray*

2014年10月21日 星期二

理財聖經摘要

富人何以能在一生中積累如此巨大的財富,他們到底擁有怎樣的一般人所欠缺的致富技能呢?

13的有錢人是靠繼承;13的有錢人是靠創業致富;另外13的有錢人是靠理財致富。誕生于富裕之家的畢竟是少數,創業成功的比率只有7%,因此,理財得當是市井小民最好的致富途徑。

理財致富的十要訣:

一、是在建立個人資產階段,應當選擇一個沒有風險而又簡單的投資機構;二、是準備獲得住房,這是一種獲取終生資產的行動;三、是像建立健康表一樣建立一個家庭資產情況一覽表;四、是使個人資產多樣化,在組成個人資產的過程中要使固定資產、貨幣資產和金融資產三者大體處於平衡狀態;五、是使資產增值;六、是使資產活起來,要避免選擇的投資都是短期投資;七、是要隨時關心稅制的執行和它的變化情況;八、是如果有必要改變積蓄方針的話,請不要猶豫;九、是不要忘了為退休作好準備;十、要考慮保護家庭,在死亡保險、人壽保險、夫妻財產險、遺產繼承者和分配等問題上都應有所規劃

一、投資理財可以致富
每月投資1200元,40年後可成億萬富翁。
假定一位剛踏上工作崗位的年輕人,從現在開始,每年從薪水中定期存下14000(即每月1200),並且都投資到股票或房地產,因而獲得平均每年20%的投資報酬率,那麼40年後,他能累積多少財富?
正確的答案是:1億零281萬!

二、儲蓄不是致富之道
以前例來說,一億多的財富中,究竟有多少錢是由儲蓄而來?答案是56萬,只占這些財富的千分之五!而千分之九百九十五的財富是由每年20%的報酬率在經過了40年的利滾利上得來。因此,理財不能再依賴“積少成多”的儲蓄途徑,而是要靠具有“幾何級數、加速成長”的複利效果的投資。

三、理財方式造成貧富差距
學會投資理財的人,就像擁有一部鈔票影印機。
投資致富的先決條件是將資產投資于高報酬率的投資標的上,例如股票或房地產。而存放在銀行無異於虛耗光陰,浪費資源。

理財鐵律一-有錢不要存銀行

一、存款利率太底,不適於作為長期投資工具。

二、通貨膨脹造成購買力降低和實際報酬率下降。

對於那些想把錢存入銀行的人,我個人的衷心建議是:“倒不如把錢儘早花掉!”因為從經濟學的觀點來看,金錢越早使用越有價值,經濟效用越高。我們將錢省下來存在銀行,無非是想通過儲蓄來創造未來更好的享受。然而在通貨膨脹之下,延遲享受的結果是減少了享受。

三、金錢效益隨年齡增加而遞減。

我內人及其朋友的用錢哲學是:“錢在年輕的時候花才最有價值”,這句話從經濟學的觀點講也是很有道理的。“到了年老時,山珍海味有礙健康,出門旅遊已玩不動,更重要的是,年老時再穿漂亮的衣服不但沒有人欣賞,反而會被人譏笑。”
就是說,每個人在理財的時候,必須注意通貨膨脹的侵蝕與金錢效益逐年遞減的雙重壓力。

1、存銀行所得的利息,實際報酬率接近零。
2、銀行提供方便性但不提供高報酬率。
3、存在銀行的錢夠兩個月的生活所需足矣。
4、想存錢致富,猶如打棒球時,不揮棒就想贏球。
5、財富之多寡與消長,全看以何種方式投資置產。

理財鐵律二-要有耐心

1、時間是理財致富不可或缺的要素。
2、致富所需的耐心不是等幾個月或幾年,而是至少要二、三十年。
3、耐心地等待才能讓複利發揮出效果。
4、靠投機僥倖致富非長久之計。你可能在一夜之間成為富翁,也可能在一夜之間傾家蕩產。

理財鐵律三-投資理財越早越好

理財鐵律四-以別人的錢賺錢

舉債投資是神奇的工具,但務必妥善運用。這時應堅守借貸的兩大原則:

1、期望報酬率必須高於貸款利率。
2、在最壞的情況下,必須有足夠的現金還本付息。

對於常見的貸款方式,作者有以下建議:
1、購車貸款。最好不要採用。因為汽車貸款的利率很高,而且,除了商用車外,它完全屬於消費品,沒有投資報酬率可言。從理財角度,極不適於貸款消費。
2、信用卡。也是典型的消費型貸款。信用卡貸款的利率高達20%以上,美國有很多家庭因此而破產。無法克制消費欲望的人,最好不要用信用卡。我們可以因其方便而使用它,但永遠不要因其可以賒帳而使用。
3、購房貸款。這是極為正確的舉債投資工具。房地產的平均報酬率高達20%以上,而貸款利率約為10%,符合舉債投資的第一個原則。但也要注意,應根據自身的經濟實力選擇這一理財工具,即注意自己的舉債行為是否符合第二個原則。如有些房產廣告講,你只要有三百萬元,就能擁有價值一千萬元的房子。但別忘了,貸款七百萬固然很好,可每月還要負擔七萬多的本息。若沒有考慮這一點,恐怕會因付不起本息,而被迫以低價賣出,結果未享舉債投資之利益,反而深受其害。

如果你已決定舉債投資的話,接下來的問題就是:你該舉多少債?這是個相當重要的問題。因為舉債太多,風險太大,反之又不能充分發揮舉債的效益。作者建議考慮下列的因素:

1、收入的穩定性:舉債的利息不論你投資賺錢與否,都必須按時支付。若你的收入來源不穩定,則有可能無法按時支付固定的利息,因此不適合過高的舉債。
2、個人的資產:擁有較多的可作為貸款抵押品的資產,可較高的舉債。
3、投資報酬率:在其他條件不變的情況下,投資報酬率越高,財務杠杆的利益就越大。
4、通貨膨脹率:通貨膨脹率高的時期,借貸較為有利。
5、承受風險的能力:無法承受太高風險的人,不宜過高舉債。
6、市場利率水準:一般而言,如果市場利率下降,銀行資金寬鬆,不但投資人容易借到錢,且財務杠杆的利益也越高。因此,當利率下降時,就是投資人考慮舉債的最佳時機。

1、不要有“舉債是不體面的事”的舊觀念。
2、雖然不舉債也能理財致富,但舉債得當可以加速致富。
3、不要怕舉債,但必須明白:借貸,能載舟亦能覆舟。
4、銀行的功能,是向不善理財者提供存錢的地方,以便於善於理財者運用這些錢去投資致富。
5、舉債必須建立信用。今天能在銀行借到錢的人,通常都是大家認為有能力還錢的人。

理財鐵律五-分析投資風險

1、不要規避風險,因為正如本章開頭所說,風險之所以稱為風險,就是因為它們是不可規避的。如果有人向你推薦一個高報酬而無風險的投資機會,那麼他一定是騙你的。

2、冒險一定要冒該冒的險。像賭博、期貨、外匯保證金交易、債券保證金交易、六合彩、摸獎、短線操作股票等等,都是高風險、負報酬的活動。千萬不要依靠這些遊戲為你創造財富。長期而言,股票、房地產是具有高期望報酬率的投資標的。

3、分析風險,趨吉避凶。

理財鐵律六-降低風險

一般而言,投資風險來自三個方面:

1、選錯投資標的。
2、選錯投資時機。
3、選錯賣出時機。

那麼,如何降低這些風險呢?

一、分散投資標的 

1、選擇負相關較大的投資標的。2、投資標的數量不宜太多。
若你對某項投資已經得心應手,完全可以採取集中原則。例如房地產的投資專家蔡萬霖,他就不會分散太多的力量,去投資他並不在行的股票,倘若你對大部分的投資都不精通,作者建議你還是分散投資的好。

二、分散投資時機

作者提供兩種方式,以達到分散投資時機的目的。
1、有錢就投資。2、定期定額投資共同基金。

三、長期持有

十幾年前,作者在美林證券接受訓練時,有位證券分析師說:“根據統計,股市有55%的日子是上漲的,有45%的日子是下跌的。糟糕的是,我們不知道哪些天會上漲。”因此,若你不知道明天是漲還是跌,最聰明的辦法就是猜明天會漲。因為猜的次數越多,猜對的概率就越高。有錢就買,買了就不要賣。

理財鐵律七-活用股票投資

一、隨便買、隨時買、不要賣

“隨便買”聽起來非常簡單,簡單到連白癡也會。但實際上難以做到,難到非得真的是白癡才能做到。

二、信專家不如信自己

三、善用股市攻防利器

1、價值策略 2、成長策略 3、反向策略 :“行情總在絕望中誕生,在半信半疑中成長,在憧憬中成熟,在充滿希望中破滅。”

理財鐵律八-黃土即黃金

房地產之所以具有高報酬率,原因有三:

一、土地供給有限。
二、需求不斷增加。
三、通貨膨脹促使實質資產(如房地產)價格不斷上升,非實質資產(如鈔票)不斷貶值。

“有錢就買地,而且只租不賣”。對於蔡萬霖的不動產出租術,他的三子蔡震宇說:“房地產叫做不動產,就是叫你不要動。短期就賣,頂多只賺一成或兩成。而幾十年後再賣,價格已翻成N倍。所以房地產的最高境界是出租,而不是買賣。”事實上,投資房地產,只要不是在房價大漲期間隨眾人一窩蜂搶進的,其風險很小。況且房地產為實質資產,抵押貸款極為容易,再加上其長期投資報酬率高,價格波動看不見,是非常適合舉債投資的工具。


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理財鐵律七 活用股票投資

  一、隨便買、隨時買、不要賣

  作者提出的這個投資策略,可以說是最簡單的,因為人人都能做到,卻也可以說是最難的,因為很少有人做得到。若你能做到,那麼我要恭喜你,你已經獲得了投資理財的精髓,你的理財功力已達到最高境界。

  一般人都認為,要想從投資中獲利,必須要看准進場時機,選對投資標的,以及什麼時候該賣。但根據作者十餘年從事投資、投資管理以及投資研究的經驗,發現這幾乎是一件不可能的事。即使華倫伯菲特與彼得林區等投資大師都承認自己不知道股票何時會漲、何時該買。

  1、買什麼?--隨便買!

  讀者已經讀過,當投資組合中的股票種類越多,個別股票的影響就越小。就是說,只要能做到分散投資,選股能力的影響就不大,也就是“隨便買”就可以了。(當組合中的種類達到三、四十種以上,其整體表現便會接近於大盤)。“隨便買”聽起來非常簡單,簡單到連白癡也會。但實際上難以做到,難到非得真的是白癡才能做到。雖然我相信“隨便買”的原理,但我必須承認連我自己也辦不到。

  作者為了讓自己的孩子能夠在四十余歲就成為億萬富翁,每年都固定幫他買數萬元的股票。當年,為了實踐“隨便買”的選股策略,我曾將證券行情表攤開,請四歲的孩子隨便點一隻。但每當他隨意點到一隻,我都將他的手移開,要他再點。等他又隨意地點了一隻,我卻還不滿意。因為孩子所點的股票,我實在下不了手去買!最後還是由我這位自詡為“投資專家”的老爸幫他精選了一檔股票。

  雖然如此,我還是將孩子每年自己選到的股票記錄下來,目前已經過了五年,這五檔股票都沒有賣,最後發現,由我精選的五檔股票和他隨便點的五檔股票,整體表現差不多!由此驗證了“隨便買”的科學性。

  “隨便買”的另一個理論依據是本書前面講到的“投資的風險無法規避”。換言之,既然投資風險無法規避的,還不如“隨便買”來得簡單。例如,假設你在二十年前選中了台泰人壽的股票,且買進之後持有至今,那麼你已經是十億級以上的富翁了。相反,若十年前你剛好選到國勝的股票,也是買進之後持有至今,現在反而血本無歸。大多數人以此為由,認為投資人在選股時必須小心謹慎,精挑細選。可問題是:無論你投資知識多麼豐富,多麼謹慎地精挑細選,都無法保證你所買到的股票是下一個台泰人壽,亦或下一個國勝。

  值得讀者深思的一點是:你不必剛好選到台泰人壽才能致富。只要你的投資報酬率接近整體股市的平均報酬率,就足以讓你成為億萬富翁。要達到這個目的,只要做到“分散投資、隨便買”就可以了。(晴空插言:不再為選股而大傷腦筋了吧?)

  那種在準備投資時戰戰兢兢,花費巨大心力及財力去分析、去研究、去打探明牌、去請教專家的做法,通常會導致兩種結果:一是思來想去之後採取了最危險的行動----錢繼續存銀行。二是選擇了從各個角度分析都不錯,甚至是大部分“專家”都認為是很好的投資標的。但往往就是這種最“安全”的投資,蘊藏著最大的風險。切記,人人皆曰好投資,通常是最不好的投資。95年中期,半導體股票,如台積電、聯電等,幾乎沒人說它們不好,而且從各個角度去分析,也都稱得上是好股票。許多平常小心謹慎、精挑細選的投資人都會不約而同地買這兩檔股票。結果呢?一年後,大盤平均上漲30%,台積電、聯電卻連連下挫,價格還不及一年之前。

  因此,買股票,還是採取最簡單的策略為好。(晴空插言:這就是理財!)

  2、何時買?--隨時買!

  隨時買,即有閒錢就買。投資人常遭遇的問題是:“何時開始投資?”作者的回答是:“就是現在!”只要你手頭上有超出日常生活所需的錢,不管現在價格走勢如何,就應儘量投入。這樣做的理由有二:一是長期而言,股市上漲的概率大於下跌的概率,二是股票短期的價格波動難以預測。既然如此,那最簡單的辦法就是“買了再等上漲的機會”,而不是“等機會再買”。

  今天我們經常聽到有些上了年紀的人說:“假如三十年前,我投資了某檔股票,現在我已經是......”試問人生有幾個二、三十年,容得了我們一再錯過?

  最好的投資時機就是現在!

  3、何時賣?--不要賣!

  有些投資專家說:“選對買進時機很難,選對賣出時機更難。”而美國一位投資大師費雪勉勵投資人說:“選定一個好的投資標的後,幾乎就永遠不必賣出了。”靠投資股票而榮登美國首富的華倫伯菲特,就以其投資績效為這句話做了見證。他從買進到賣出的時間平均為四年半。因此,我給讀者的建議是:“不要賣!”即長期持有、減少進出。傳統的觀念一直認為:投資就是低價買進、高價賣出。但是,新的觀念已發展為:“選擇適當的投資組合並長期持有的活動。”(晴空插言:目前大陸的情形有所不同。)

  以上所述“隨便買、隨時買、不要賣”的投資策略,並非作者一時激動的胡言亂語,它是有理論基礎的。一是“隨機漫步假說”。即股價短期走勢複雜難測,幾近於隨機變化。倘若股價走勢符合隨機漫步假說,那麼最佳的投資策略就是隨機選取,然後長期持有。二是“效率市場假說”。根據該假說,在一個資本市場中,所有能夠影響股票價格的資訊,都已經迅速且完全地反映到股價上。當我們由分析報告或報刊雜誌接受到這些資訊時,這些資訊已經過時了。這說明通過收集公開資訊分析、預測股價走勢是沒有用的。

  多年來,面對變化萬千的投資世界,我一直在尋找超越理財“忙與盲”的方法,而“隨便買、隨時買、不要賣”,正是對複雜問題最簡單的處理方法。

  二、信專家不如信自己

  一般人總認為投資成功與否,取決於一個人的預測能力。其實,所有的預測專家和你一樣,都無法預測未來。

  一九八三年作者進入柏克萊加大學攻讀博士學位時,就已經開始幫助一些臺灣企業家在美國投資股票。當年為了做好投資,我投入極大的心力於股票分析,幾乎達到廢寢忘食的地步。我還利用學校裡先進的電腦設備與豐富的股市資料庫撰寫各種電腦程式,模擬各種投資方法,意圖找到一種最佳的投資方法,結果白忙一場。那時,我和大多數人一樣,認為華爾街的分析師很了不起。一九八七年我畢業後,捨棄學術界進入美林證券公司,渴望能認識著名的分析師並向他們學習預測的能力。進入美林證券之後,終於親眼目睹這些大牌分析師的風采。在和他們多次接觸後,逐漸發現他們事實上也無法準確預測股價的未來走勢,有些分析師自己甚至根本就不投資股票。當時我經常打電話去請教一位分析師,詢問哪一檔股票可以買,什麼時候開始上漲,他或許是經不起長期打擾,竟然對我說:“你自己冷靜地想一想,如果我知道哪一檔股票必定會漲、什麼時候開始漲,我還會淪落到當分析師嗎?”那時我才恍然大悟,原來分析師亦不具預測未來的能力。

  但是何以有那麼多的分析師或專家,不斷的在報刊上做預測呢?無非是“有需求就有供給”罷了。一九九零年初,股市達到高峰期,幾乎所有的專家都預測股市會上漲,更有一位當時極富盛名的“股市預言家”信誓旦旦地說:“股市必然在半年內沖上一萬五千點,一年內站上兩萬點。”他的預言各大媒體皆有報導。結果是與所有的預測背道而馳,半年內股市就跌到兩千多點,跌破所有專家的眼鏡。但是這些專家是不是從此就銷聲匿跡了呢?當然沒有,現在每天的報紙電視,仍然辟有專家預測未來行情的專欄。理由很簡單,投資人還是習慣于聽聽專家的預測,還是有人迷信於預測。

  作者無意全盤否定預測的意義,事實上,預測是可以參考的,但你必須明白:預測終歸只是預測,千萬別對它深信不疑。切記:股市沒有專家,只有贏家和輸家。(晴空插言:我認為黃先生的意思,不是說專家的預測沒有用,而是說,對於專家的話,不可不信,不可全信。)

  三、善用股市攻防利器

  1、價值策略

  所謂價值策略,可以這樣理解:只要價值高於價格,就是買進股票的時機。反之,當價值低於價格時就賣掉。一般人投資股票時,通常只問會不會漲,而不會問這個價格是否值得,是否便宜。

  八九至九零年間,臺灣股市處於高峰期,大量投資人不斷搶進,我問周圍的親友:“你覺得你買的股票值不值現在這個價錢?”而每個人都覺得莫名其妙:“你擔心這個問題做什麼?只要它會漲就好了。”當時也有人問我,這麼好的賺錢機會,你為什麼不投資?我的回答是:“我要等四千點之後,才開始投資。”因為八九年時臺灣股票市場價值應為四千點之下。聽到此話的人總是白我一眼說:“你慢慢等吧!”事實證明,不值那個價錢的東西,價格不可能無止盡的持續上揚。九零年八月,臺灣股指跌到兩千多點,答案自動揭曉。

  華倫伯菲特說:“要以經營者的心態買股票”。意思是要購買公司盈餘能夠穩定成長、前景樂觀或資產價值高的股票,亦即“公司的實質價值高於股票價格”的股票。

  2、成長策略

  簡言之,成長投資取向就是:當企業未來具有高度成長潛力時買進,反之則賣出。其成功的關鍵因素,在於判斷企業是否具有高成長的潛力。若買對了股票,如三十年前買到IBM、十五年前買到微軟公司或臺灣的台泰人壽,持有至今,成長率都是數十倍或數百倍。

  但是也有無數的股票,初期具有高成長的架勢,後來卻發現只是曇花一現。天底下沒有人具備透視未來的能力,即使彼得林區也承認,其挑選的十檔股票中,也僅有五只是真正的成長股。但這足以使投資成功。因此,採取成長投資取向的人,必須做到分散投資,以降低成長策略之高風險。

  談到產業的成長性,以臺灣而言,資訊產業是較有前途的。此外,人們為了活的更久更健康,製藥和生化產業也頗為看好。而政府大力推動的特用化學、環保、航太、電訊、半導體、製藥、精密機械等,都是未來的明星產業。在服務業方面,證券和投信事業也會快速成長。聰明的投資人應開始注意,未來會流行什麼東西,如Internet會帶動哪些周邊產業等。

  成長策略頗適合於非專業的投資人。即使你沒受過訓練,也沒有時間管理自己的投資,只要你在不同的產業中分別選擇若干具有成長潛力的公司進行投資,並長期抱牢,直到它們由成長期邁入成熟期時再賣出,也會有很大的收穫。

  3、反向策略

  反向策略就是“夏置皮襖、旱聚舟”。當別人都不投資時,投資。當別人都急於投資時,賣出。華爾街有一句名言:“行情總在絕望中誕生,在半信半疑中成長,在憧憬中成熟,在充滿希望中破滅。”了不起的投資人能在大家都看好時,比別人先看壞,在大家都看壞時,比別人先看好。當然,反向策略並非要求你一定要做眾人不願做的事,它僅是提醒你不要隨波逐流。不錯,最佳買進時機或許就是大多數人都不敢買的時候,但若僅基於此原因就買進,似乎又與追隨大眾一樣愚蠢。因為群眾不一定是錯的,重點是培養自己獨立思考與行動的能力。

  以上三種策略,投資人可根據自己的具體情況選用一種或合併兩種。如:善於做財務價值分析者,可用價值投資策略,具有前瞻眼光者,可採用成長投資策略,有獨立傾向且能控制情緒者,可採用反向投資策略。


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博客來介紹

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2014年6月8日 星期日

點融網 (P2P lending) - 金融大騙局作者林育詩繼期貨自動交易、白銀後又一推薦新商品


首先讓我們回顧創業家林育詩先生的前兩個代表作:

他首先是在賣一年6萬元的期貨軟體,結果使用者慘賠告上法院,我是不知道他的客戶總共賠了多少,但林最後只被罰了20萬。(沒記錯的話,他當時還有寫一些基本分析文章,所以我曾追過他的部落格,那時他的分析文大致上是用獵豹那一套,後來賣起程式後,有宣稱自己的程式可以穩定獲利,但這部分年代久遠,我無法保證真實性)

「臺灣板橋地方法院刑事判決 100年度金訴字第8號
公訴人 臺灣板橋地方法院檢察署檢察官
被告 林育詩
選任辯護人 青含國律師

上列被告因違反期貨交易法等案件,經檢察官提起公訴(100 年度偵字第3695號、第11888 號),因被告於本院準備程序中就被訴事實為有罪之陳述,本院告知被告簡式審判程序之旨,並聽取當事人、辯護人之意見後,合議庭裁定改由受命法官獨任依簡式審判程序進行,判決如下:

林育詩未經許可,擅自經營期貨經理事業,處有期徒刑陸月。扣案之名片壹張(臺灣板橋地方法院檢察署100 年度刑保管字第1081號扣押物品清單編號4 所示之物)沒收。緩刑貳年,並應向公庫支付新臺幣貳拾萬元。」


自己實際交易慘賠1000萬,又被客戶告上法院之後,他就放棄期貨賺錢這條路,改去買賣白銀,後來林先生被踢出公司,自立門戶之後又上了好幾個媒體:


這是他受訪時的說法:「雖然比較保守,但是它至少是一個可以保本的投資」「目前地球上的白銀,是比黃金的存量還要少的,單就這一點因素,就讓大家覺得說白銀未來漲幅,應該會是比黃金還要可觀。」

不過訪問當時(2013/2)到目前的白銀走勢如下,不知道林先生有沒有和跟他買白銀的客戶說你其實有可能跟在次貸風暴前買台股一樣的大賠?


這篇告訴我們比價的重要性,看起來便宜不代表真的便宜。
http://ecoyin.pixnet.net/blog/post/150407414

他和公司其他股東的恩怨情仇,只要上網google「林育詩 白銀」,就有蠻多精采的故事,最後附上一些網友評價:


「年報酬14%~18%的穩定收益商品,在美國已經八年歷史,大股東是google,在中國正式開始不到一年,台灣區總代理在我手上,想優先談代理的,我今天和明天都在台灣。近期我會開小型說明會,針對有興趣的投資人和代理人。

產品特色:

一、穩定收益14%~18%,不需盯盤或使用任何程式。
二、隨時可變現,流動性沒問題。
三、小資族的最佳選擇,一萬元台幣以上即可投資。
四、絕對不是後金補前金的Money Game,也不是用傳銷方式在推廣,更不是什麼五花八門的網賺、集資等等。《金融大騙局》的作者親自幫你確認過,自己也投資了。
五、此類型投資將會成為未來十年的市場主流。」

利潤這麼高,大家第一個想到的就是風險呢?林先生很自信的說:「風險絕對遠低於目前坊間所有你能聽到的投資」。



他這次新推的商品就是P2P貸款,如果你不知道這是甚麼的話,請先閱讀這篇文章:P2P貸款服務平台法律問題初探。我把主要的風險節錄如下:

目前P2P貸款平台的爭論亦多在認其缺乏監管,蘊藏著大量的風險。例如徵信技術的風險,因P2P貸款平台多數運作模式多屬無擔保和純信用的貸款,雖然放款人可獲得較高的收益,相對其承擔的風險高,完全須仰賴平台業者的徵信技術,僅透過網路的資料審核,其訊息的真實性、完整性均有待觀察,徵信體制的不健全、訊息不對稱不完整均是該產業面臨的最大挑戰。雖有部份平台業者逐漸發展出線下信用審核及資料調查,然目前多數的P2P貸款平台仍無法有一套嚴謹的徵信及審查流程。

再者,中間帳戶無監管機制導致P2P平台詐騙或倒閉事件頻傳,原始中間資金帳戶的設計是為了完成交易使用,P2P平台在第三方支付平台或銀行開設中間資金帳戶,以實現交易轉帳結算。然目前中間資金帳戶多屬無監管狀態,導致帳戶資金的支配權掌握在P2P平台手上,平台業者如私自挪用帳戶資金或捲款潛逃皆無法及時發現或防止,亦讓P2P平台成為非法吸金的可能性大增。中間資金帳戶的監管本有其必要性,實可參考信託帳戶保管使平台業者僅能查看帳戶明細,不得隨意調動帳戶資金,以避免滋生P2P平台非法吸金或詐欺等不法事件。

另外,部分P2P平台模式甚至發展為擔保模式,則此時除涉及特許經營行業問題外,其槓桿比例往往超過擔保公司淨資本的十倍,其壞帳風險如過高,平台即會馬上面臨破產,保障本金所承擔之風險過大。除此之外的風險,尚包括洗錢防治問題、監管權則不清、法律性質不明確等隱憂。

徵信部分,林育詩先生的說法如下:

◎成立至今,讓99.4%的客戶獲利,其中84.6%的客戶獲利在12%以上。
◎和中國七大行庫連線的徵信系統,以及領先業界的大數據分析,讓借款人成功借款的比率只有15%,而借款人的倒帳率只有1.8%,遠低於業界平均的6%。

基本上會需要去這類網站借錢的,大概都是在銀行體系借不到錢的人,所以才需要用比銀行高的利率借錢,根據這篇新聞,中國銀行業整體的壞帳比例是1.04%,點融網的壞帳率簡直就是奇蹟般地低。看起來很美好,實際上呢?下面是一些點評網用戶的實際經驗與分析:

http://www.zhihu.com/question/21483239


yang roach

点融网的利率并不算高,而且它的本金保障模式可能是学习拍拍贷的,这点很糟糕,如果出现坏账,你很难获得赔偿。你可以仔细研究一下它的本金保障条款,搜索一下拍拍贷的本金保障,通常在拍拍贷投资过之后你就会对这种模式有一个很清楚的认识。

风险只有发生了才叫风险,所以一旦你碰到坏账,基本上你前期的投资就泡汤了。不知道点融网的借贷是不是有抵押的,还是纯粹的信用贷款,我猜是信用贷款,否则它也不用对贷款分不同的风险等级了。可能网站对借款人的信用审核比较严格,所以对投资人来说风险比较小,但并不代表没有。一旦发生借款人不能还款,你前期的收益基本上就没有了,你可以认真读一下它的本金保障条款。

另外,点融网和国外的lending club没有任何关系,只是创始人是lending club的共同创始人之一,所以运营模式上借鉴了lending club,两者没有任何关系。上面的同学可能对网贷不太了解。现在一般的P2P平台都是本息保障,这种不保本息的平台其实没有必要去投,风险大部分都是由投资人承担的,谁在上面借款你根本不知道,如果它还不了钱,你也没有任何催收的途径,信息完全掌握在网站手里。

知乎用户,网贷投资人

点融网使用的是根据当期收益抵扣坏账,剩余部分进行本金赔付。规则如下:

1. 在点融网成功分散投资10笔以上: 从第一笔投资起,如果三个月内成功投资10笔以上,则本金保护从第一笔投资开始生效;如果三个月内投资少于10笔,则本金保护从第10笔成功投资开始生效。

2. 单笔投资不超过此笔借款金额的10%。例:某笔借款总金额为50万元,则投资此笔借款的金额不能超过5万元。(对同一笔借款的多次投标视为一次)。

是不是很绕口?我们来看一下点融网提供的本金保障计划的案例,来了解一下是如何执行的。


这个例子说明了,只有当发生本金损失,且当期收益无法覆盖损失之后,未覆盖部分的金额点融会进行补偿。

举个栗子卖个萌。最极端的情况下,投资2笔债权,各1000元。A正常偿付,B从第一个月开始违约,那么就会出现杯具。倍偿本金 = 当期损失本金 - 当期所有投资总利息收益 。(事实上只投资2笔债权,根本不满足点融网的本金保障计划条件。点融不会赔偿投资人一分钱。)



看完表应该明白了吧,你的收益完全被违约吃掉了,等于白帮点融打工一年。

点融网在本金保障计划的规则中引导投资人进行分散投资,核心内容有2点。 

1.在点融网成功分散投资10笔以上
2.单笔投资不超过此笔借款金额的10%


这样做可以保证点融网可以用最少的资金来处理用户的本金损失。你可能会问:“当你的当期收益完全覆盖了当期本金损失,点融不是一分都不用出了吗?”没错~,点融网的算盘就是如此。

点融网引导用户分散投资 ,减少违约时的本金损失。同样1万元,在点融做投资组合,需要分散到70-100笔债权。人人贷优选理财计划(自动投资保本保息的债权),分散到25-35笔债权。(看样子点融对自己的风控也不太自信。)

在信用制度不完善的中国,投资人的资金安全完全依靠点融的风控部门和催讨部门。啊啊啊,是不是太不厚道了?比点融更奇葩的是拍拍贷,他们的本金保障是50笔起算。风控是和催讨都是 one day world。拍拍贷的投资人很容易出现本金亏损。

目前,点融的风控比较严格,短期风险不大,可以投资。如果整体信用环境不能健全,中、长期风险巨大。

再说一下点融网学习的拍拍贷现状。进入2014年3月份之后,拍拍贷大量资金外流,大量借款标无人投资。处于半死不活状态。

匿名用户


11笔投资现在5笔宽限中,如果坏账比例高达40%以上,其他的6笔还没有到期,不知道什么情况,咨询结果是还款一般到期直接还款,暂时我在上面的投资立刻到款我是没有看到。


这个是今天的数据,一天52笔的转让,或许不止这个数,因为我刚刚有一笔债券转让了,我在的列表里面显示的标记转让中,但是这个债券转让列表52的数额没有增加,表明点融网信息数据显示要么不同步,要不就是认为刻意处理过的数据。

刚刚电话咨询,如果是我的5笔全部坏账,点融网怎么赔偿时,他说在点融网所有所(记住是所有,不是当期!打个比方,如果电容一直运转下去,我之前的利息收益如果能达到十万元,只要是低于十万元的亏损本金和利息都没有保障)我电话中特意确认三次确实如此!要是这样的话,只要点融网有一笔坏账基本上所有的收益都得归零,就相当于开车一样,你之前赚的很多钱,但是你今天出车祸了,这个钱得要你之前所有的收益来赔偿的,点融网更变态的是这个还没有保险,如果车出车祸了还有保险公司,他们的完全就是投资者来承担风险。这样的事情如果不加以管理的话,我想电容的路不长,谁能保证所有的投资100%的安全?只要有亏损就要你之前的收益来赔偿,天下有这样的道理吗?

还有一点我经过我反复确认的,在我一个月前咨询点融网的坏账率时,说平台从开始到现在就发生过一笔坏账,今天我再次把我的数据反馈上去的时候他们就说发了了6-7笔坏账?6-7笔什么概念?有这个数吗?要么就是6笔要么就是7笔!他后面在我的一再追问下这个数据来源哪里?说平台数据的更新,我问更新到好久他们更新到这一俩天!我真的是想fuck了!更新总有一个截止时间点!具体到年月日时分秒,怎么会一俩天呢?后面我给了他一个信我问是不是到昨天晚上2014.04.28.24:00?他说是的!我真的无语了,这个平台就是一个坑!有24:00吗?

好吧,我这些钱看他们后期怎么说!看他们后期还款进度,持续跟进中!

过了一周,所有的投资11笔都到期了,别的就不说了,直接上图

大家都是明白人,可以看看具体的情况,营收账款80.62.实收25.19,实收不到30%,还大势的宣传,这样要我们情何以堪,风控部门是最严格的,我真的体现不出来!


「本人初涉网贷,自认为很谨慎,没想到遇到的第一个平台就是流氓平台———点融网,当时选择这家平台,是因为他们宣扬的两家合作伙伴,一家是美国p2p 网站先驱lendingclub,另一家则是中国东方资产管理公司。千万美元的融资,上线以来没有坏账,把自己打扮成网贷中的贵族,我没想到投资仅仅几个月,就多笔坏账和逾期,更不可理喻的是按照本金保障规则,出现坏账大于累计收益应该在当日自动赔付,投资至今,不幸出现了,几个月的收益都被坏账吞噬,却没有等到应有的赔付,打客服电话,一直打了多天打不通,后来打了公司电话终于打通,工作时间已经9点半了,接电话的说她只是前台,其他人没有上班,上班后给我回复,10点半才有人回复,对于公司的赔付却一问三不知,还自称是负责业务的,我让他先把业务学习好再给我回复,后来给我回复了,说正在计算,5.1前会给我答复,4月30,我再次打电话过去,说会给我答复,可至今没有回复,电话也打不通,这不是要倒闭的节奏?坏账到底有多少且不说,承诺的本金保障不兑付,沟通渠道没有,真的太令人失望,这样的平台,只有用脚投票,远离不讲信用的流氓平台———点融网。

我不知道点融网真实的坏账率,我的是其中十笔有两笔坏账,两笔逾期,大家有没有点融网坏账数据?这是点融网精心为投资者挖下的陷阱,放任出现逾期和坏账,坏账以后再收回的,与投资人无关,全进了自己腰包。最后用投资人自己的收益来覆盖风险,覆盖不了的就自己做老赖,一个老赖开的平台,不讲信用的平台最后的结局会怎样?」

http://www.p2peye.com/thread-17627-1-1.html


「点融网并非Lending Club在中国的扩展。目前,其业务百分之百是纯正的中国本地人在搞,在上海和杭州分别注册成立了两家公司,与Lending Club无任何股权关系。lending创始人苏海德仅仅是来过点融网,并与点融网的创始人们认识是朋友,仅仅意味着那么一丁点的管理经验可以鉴戒,整个网站轻度html5开发,什么实质都没有,别看他页面漂亮,实则程序交互空洞至极,况且,我从头看到尾,到处都是在吹牛逼,什么科技创新,简直就是狗屁,拿了一个html5框架轻微开发了一下,然后再画个基本无人不知道的P2p点对点原理流程图,原来这就叫创新科技?这是侮辱创新。

还有最重要的一定,透明投资,本息保障,跟拍拍贷学的,别看他列表满足保障条件小,你单看他借款期限,还有不透明程度,借款标还透明?你能看到个用户名而已啊?还有大部分标借的都是caodan的国企,以后拆标挤兑有可能不会发生,他这种平台要出事肯定是跟那个网赢一样,强奸你,我就爱延展,因为这不是逾期,而起最后,你收回来的钱,绝对很悲剧了,要想满足他的本金保障,你们请教请教拍拍贷吧,在那种条件下,10个列表和50个列表的影响系数,根本没区别,只不过他点融网不要脸的看见拍拍贷50个列表,于是点融网改成了10个,给人感觉,嗯不错,其实这是傻逼,等到你满足保障,你亏得已经不像样了,这点一分析,这网站的节操上哪了。」

看完之後,不知你的信心剩下多少?

如果不懂這類放貸的細節,可以參考下面這個影片(建議全部看完,不想花時間可從7:00開始),你會了解P2P金融其實就是次級房貸的無擔保版本,雖然這些網站多半有審核程序,但是效果我只能打個問號。景氣好的時候可能還沒甚麼感覺,但是景氣要是不好,違約比例開始提高時,你連可以拿來清算的抵押品 (房子)都沒有。


總之,這個產品的風險絕對沒有林育詩先生宣稱的那麼低,再加上林先生過去的紀錄,在實際投入金錢之前,我只能奉勸大家多想一下。老實說,我不知道企圖銷售這種商品又刻意隱瞞風險的林先生,跟他在「金融大騙局:誰偷走你的血汗錢」一書和他自己的文章中所大肆批評的那些人有甚麼區別。

最後如果你在看完這篇文章後,還是想要承擔這些風險來獲得可能的高利息,那麼用下面的連結註冊的話,你每交易100萬,據說我可以抽成0.3%:
https://www.dianrong.com/stasischen

2014年5月16日 星期五

伊利安星球答辯法


影片連結

陳水炳:各位陪審團的女士先生,老爹的律師顯然想說服各位,
        他的當事人早在20多年前就寫了這首臭婊子,
        他說的煞有其事,連我都差點被他感動了,
        但是各位陪審團的女士先生,
        有一件事情我想請各位列入考量
                                                                             
他走向圖表
                                                                             
陳水炳:各位仔細看一下(拿出一張長毛怪的照片)圖上這位就是康康。
        康康是一個從伊利安星球來的外星人,但是他居然住在地球上,
        還出現在電視裏,請各位想想,這種事情有道理嗎?
                                                                             
陪審團一臉錯愕
                                                                             
凱子爸:完了!他用伊利安星球答辯法
                                                                             
陳水炳:為什麼一個走在大馬路上也沒有辦法被辨識為人類的外星人
        可以住在地球上,還上電視ㄌㄟ?這根本一點道理都沒有嘛!
        更重要的是,請各位仔細想一想,
        這個伊利安星球人跟本案有什麼關係?
                                                                             
                                                                             
陳水炳:沒有,各位女士先生,他跟本案一點關係都沒有,

        因為他根本就不合理
                                                                             
凱子爸用手遮住眼睛
                                                                             
陳水炳:看著我,我是為大唱片公司辯護的律師,卻在這裡跟各位談
        伊利安人,這有道理嗎?各位女士先生,這根本就沒有道理嘛!
        一切都沒道理。所以當各位被關在陪審團室中,
        討論伊利安康康和本次判決的時候,一定要想想,這有道理嗎?
        沒有!康康和康安他們絕對不是兄弟,因為這一點道理都沒有。
        如果康康住在伊利安星球,我的當事人就無罪,辯方結辯完畢。